更猛 AI 股
丰色 明敏 发自 凹非寺
量子位 | 群众号 QbitAI
本年的 AI 妖股，都知道英伟达，却少有人知道它——
股价一年飙升 900%、一脚踏进标普 500，直接把英伟达都给秒了……
它，便是超微电脑（SMCI）。
从默默无闻到市值 500 亿，只用了 1 年就完成。
从 2023 年初 AIGC 鼓起到现在的 15 个月，大明星英伟达的股价都 “只” 上涨了 530%，而超微电脑：
恐怖的 1300%。
尽管最近两天因为增发股票股价有所下跌，但现在股价仍保持在 896.47 美元，仍是凌驾于英伟达之上（893.98 美元）。
炒股圈早就把目光聚焦于此了：
错过了英伟达，这波还有超微电脑值得你关注（doge）。
作为 AI 服务器代表厂商，超微电脑的疯涨让所有人都意识到，这波 AI 浪潮中，不只芯片大有时机。
踩在英伟达这位巨人的膀子上，超微电脑不就正在发明 “奇迹”？
值得一提的是，创始人梁见后作为老黄 “老乡”，听说二人友谊也适当不错。
超微电脑于 1993 年建立，和英伟达同年诞生，迄今已有 31 年历史。
而它的主要事务也是卖搭载英伟达、英特尔等芯片的服务器给大公司或政府。
△和英伟达合作最新推出的 GenAI 超级集群
直白来说，一个公司要练习 AI，光有 GPU 不行，得组装起来。
而超微电脑供给这项服务，并保有 2 项中心竞争力：
一是即插即用架构（building blocks），好升级好扩展，一旦买入至少 2-3 年内都不必再换新的。
二是独门快速液冷技术，这对适当耗电的 AI 运用有多重要显而易见。
Ps. 在最近的 GTC 大会上，超微电脑及其液冷体系就有露脸：
跟着生成式 AI 热潮在全球鼓起，超微电脑便紧随大哥英伟达吃起了巨大盈利。而且大有 “青出于蓝胜于蓝” 之势：
据纳达斯克统计，自 2023 年初到本年 3 月份，英伟达股价上涨了 530%，而超微电脑则上涨了惊人的 1300%。
假定您在 2023 年 1 月 1 日向每家公司投资 1 万美元，那么您现在将具有至少 20 万美元。
本年 1 月，超微电脑发布的最新财报数据显示：
超微电脑 2024 财年 Q2（2023 年 10 月 – 12 月）的营收为 36.6 亿美元，增加 103%，轻松高出预期，而且这一个季度直接超越 2021 年一整年的营收。
（在这之中奉献最大的据称是 Meta，占据 26%）
基于此，超微电脑也对 2024 财年整年估计营收 “大调特调”，从原来的 100-110 亿美元调至 143-147 亿美元。
数据显示，2023 财年超微电脑的营收为 71.2 亿美元。
也便是说，新财年要直接翻一番。
尽管和英伟达相比，超微电脑卖服务器的总营收（英伟达上一财季营收 221 亿美元，是超微电脑的 6 倍）以及利润（见下表）有点相形见绌，但其迅猛的增加之势仍是很难不让商场引起留意。
△英伟达毛利率 72%，超微电脑 16%
据统计，2022 年超微电脑整体股价上涨 87%，2023 年则上涨 246%，而到本年截至到现在，短短 3 个月就现已涨了超 220%。
从其股价走势来看：可谓是以近乎垂直地方式往上飙升。
其股价则从本年初的不到 300 美元，一直涨到这两天的 900 + 美元，比英伟达还要高。期间最高值则突破千元大关至 1188 美元。
时刻拨到更早一点，2023 年 3 月底的超微电脑，则 “不过” 大约 100 美元，等于一年时刻就涨了 9 倍。
其市值也从 5 年前的 8 亿美元一度到达 600 亿美元，现在则为 510 亿美元。
凭以上惊人表现，本周一，这个 “最猛 AI 股” 正式挤入标普 500，成为美国证券交易所 500 家最有价值的公司之一。
值得一提的是，比照起来，另一边，同样处于 AI 服务器商场需求暴增的环境下，惠普和戴尔等公司曩昔一年的表现却适当平平：
股价涨幅最高的也只要两倍。
为啥超微电脑能如此亮眼？
这就要从超微电脑的创始人梁见后说起了。
虽然咱们对他不太熟，但是老黄苏妈和他的友谊可都不浅。
二人都屡次为梁站台，同框合影也适当多。
他们三人的阅历有许多相似之处：开端出生于台湾省、后赴美留学深造、投身芯片行业。
尤其是梁见后和黄仁勋，他们都在 1993 年于硅谷开端创业，开端公司总部的方位，听说相隔只要 16 公里。
明面信息上，超微电脑和英伟达、AMD 合作亲近。
上一年 COMPUTEX 上，黄仁勋亲自站台了梁见后 “加快全部” 的 Keynote。
最近，英伟达刚刚发布新一代 Blackwell 架构以及 B200，超微电脑马上放话，要成为第一个发布选用 8 卡 B200、8 卡 B100 体系的服务器厂商。
据称这些体系可通过 NVLink 互连，完成每秒 1.8TB 的通讯速度，较上一代性能翻倍。较 Hopper 架构体系而言，能带来 3 倍大模型练习提速。
英伟达主管 GPU 的副总裁也为超微电脑进行背书：
超微电脑公司将向商场推出一系列令人惊叹的加快计算平台服务器，这些服务器通过调整，可用于 AI 练习和推理，能满意当下商场的任何需求。
咱们将与超微电脑紧密合作，为客户供给最优化的解决方案。
AMD 方面也是如此。
上一年 12 月，AMD 发布对标 H100 的 GPU“Instinct MI300X GPU” 时，苏妈就找来梁见后一同大谈数据中心未来。
超微电脑也是第一批用上 MI300 系列的服务器厂商。
前不久，梁见后在采访中透露 SMCI 的产能卡在了 “拿不到更多英伟达芯片”。
有人借此戏弄，如果他们仅仅需要更多芯片，那么 AMD 的时机来了。
这还仅仅揭露的合作信息。
在坊间传闻里，SMCI 更是被称为 “英伟达亲儿子”，在一众服务器厂商中具有优先拿到英伟达芯片的 “权利”。
加上梁见后和黄仁勋都是华人面孔，人生经历也有许多相似之处，这就让 SMCI 和英伟达的亲密关系增加了更多可信之处。
不过值得一提的是，梁见后的阅历和老黄苏妈，仍是有所不同。
他出生于台湾省嘉义县里的一个小村庄，从小家境困苦。
梁见后开端就读于台北科技大学前身台北工专，因成果优异有时机到德州大学阿灵顿分校进修，取得电机工程硕士学位。
结业之后，他先后在几家电脑公司工作。1991-1993 年，在主板规划公司 Micro Center Computer 担任首席工程师。
1993 年夏天，梁见后决议自己创业，和妻子刘秋珠一同在硅谷创立超微电脑公司。到现在，他的妻子依旧是超微电脑的副总裁和董事会成员。
在开展路线上，梁见后没有选择以其时流行的 “价格取胜”，而是认为产品的质量才是王道。
他的亲弟弟梁见发（超微电脑重要合作伙伴大迅集团董事长）曾提到，在收购和产品开展上，大哥对他们十分严厉，有时严厉到无法习惯。
回溯来看，或许正是梁见后的行事风格，快速推进了超微电脑的开展。1995 年，他们推出了第一款能够搭载 2 块 CPU 的服务器主板，不久后又推出了能够搭载 4 块 CPU 的服务器主板。
而且从 1996 年开端，超微电脑的事务向全球开展。
它开展历程中一个重要的转折点是 2004 年。
从这一年起，他们开端着重节能环保的属性，也是成就当下超微电脑的关键。
据了解，超微电脑在 2018 年时就凭仗节能优势，拿下了英特尔资料存储中心的订单。运用他们的产品，一年能够节约下 1300 万美元的电费。
近两年，超微电脑还完成了从风冷体系向液冷体系的改善，能在增加服务器整体能效的一同，下降散热所产生的电费。去掉风扇的操作，进一步节约了服务器内部空间，其液冷体系在上一年得到了英伟达的喜爱。
为什么在 20 年前想到要节能环保？
起因来自《后天》这部电影。
2004 年，梁见后伴随孩子一同去看了这部环保主义的电影。影片完毕后，他问小孩有什么感受。这部影片叙述了在突发灾祸面前，男主不顾全部去解救儿子的故事，梁见后本来料想听到小孩感慨父母辛苦照料自己的话。
成果小孩却说：
全球气候异常，咱们自己能做什么呢？
这给梁见后带来了创意，让他觉得公司产品能够从节能方面入手，削减能源消耗，也符合其时提倡环保的趋势。
在看完电影回家的路上，梁见后现已算好了一笔账：一台高效节能的服务器，运用 5 年即可节约大约 1000 美元的电费。
正是这一战略，奠定了超微电脑在服务器商场中的地位。
如今，作为超微电脑的灵魂人物，梁见后的身价也跟着股价大涨，完成暴增。
他持有超微电脑大约 12% 的股权，依照市值预算，当下身价已超 60 亿。
跟着超微电脑闯入群众视界，老黄苏妈梁见后开端被称为硅谷 AI 算力 “华人三巨头”。
不得不说，当今的硅谷顶流里，华人面孔真的不少。尤其最近 GTC，皮衣黄再次全网刷屏。
PC 年代有王安，互联网年代有杨致远，AI 年代有黄仁勋……
硅谷浪潮之巅，还会站上更多华人面孔吗？
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